安信证券保荐永泰运IPO项目质量评级B级 承销保荐佣金率较高

摘要： 专题：券商IPO项目执业质量评级　　炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！　　（一）公司基本情况　　全称：永泰运化工物流股份有限公司　　...

专题：券商IPO项目执业质量评级

　　炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！

　　（一）公司基本情况

　　全称：永泰运化工物流股份有限公司

　　简称：永泰运

　　代码：001228.SZ

　　IPO申报日期： 2021年6月22日

　　上市日期：2022年4月29日

　　上市板块：深证主板

　　所属行业：商务服务业（***行业2012版）

　　IPO保荐机构：安信证券

　　保荐代表人：张翊维、余中华

　　IPO承销商：安信证券股份有限公司

　　IPO律师：北京海润天睿律师事务所

　　IPO审计机构：天健会计师事务所（特殊普通合伙）

　　（二）执业评价情况

　　（1）信披情况

　　公司被要求补充披露“运化工”平台是否具备运营所需资质、许可，是否需在主管部门备案；被要求补充披露劳务派遣用工情况，是否符合《劳务派遣暂行规定》的要求，是否存在违法行为；被要求说明现金流量表主要项目与资产负债表、利润表中相关项目的勾稽关系是否相符；说明两次申报材料信息披露内容是否存在差异及差异的原因。

　　（2）监管处罚情况：不扣分

　　（3）舆论监督：不扣分

　　（4）上市周期： 不扣分

　　2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天，永泰运的上市周期是312天，低于整体均值。

　　（5）是否多次申报：不属于，不扣分

　　（6）发行费用及发行费用率

　　永泰运承销保荐佣金率为9.50%，高于整体平均数5.19%，高于保荐人安信证券2022年度IPO成效项目平均佣金率6.23%。

　　（7）上市首日表现

　　上市首日涨幅43.99%

　　（8）上市三个月表现

　　上市三个月后涨幅103.32%

　　（9）发行市盈率

　　永泰运的发行市盈率为19.88倍，行业均数为23.42倍，公司低于行业15.12%

　　（10）实际募资比例

　　预计募资7.91亿元，募资总额7.91亿元，预计募资与实际募资持平

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2022年，公司营业收入较上一年度同比增长40.44%，营业利润较上一年度同比增长80.26%，归母净利润较上一年度同比增长75.55%，扣非归母净利润较上一年度同比增长75.02%

　　（12）弃购比例与包销比例

　　弃购率1.25%。

　　（三）总得分情况

　　IPO项目总得分为89.5分，分类B级。影响永泰运评分的负面因素是：公司信披质量待提高，承销保荐佣金率较高。这综合表明，公司应该提高信披水平，深刻挖掘业绩表现背后真实性。